L’habitation est parmi les plus petites d’Islande avec seulement 29 mètres carrés au sol, plus un plancher. L’architecte Hjörleifur Stefánsson décrit la ferme dans son livre Andi Reykjavikur (L’Esprit de Reykjavik).

Litlibær est de ce genre de maisons qui nous laissent stupéfaits. Les familles ont construit cette maison avec les pierres qu’ils ont trouvé en cultivant leurs champs. La construction de la maison ne suit aucun plan préétabli, mais seulement le savoir-faire et le bon sens de l’homme pauvre qui utilise ce qu’il a sous la main pour se construire un abri pour lui et ses proches à un moindre coût. Mais la maison est tout simplement magnifique et la beauté séduit beaucoup d’entre nous. Avec cette maison, nous découvrons l’histoire d’une véritable lutte pour survivre.

Des murets en pierres entourent le pâturage de la ferme, leur construction est remarquable car elle demande beaucoup de temps et un travail soigneux. Certaines de ces pierres proviennent probablement des champs de Litlibær, mais la quantité de pierres s’élevant à plusieurs tonnes, beaucoup d’entre elles furent apportées d’endroits plus lointains. Il est probable que ces pierres furent choisies et réunies en automne afin d’être transportées en traineaux en hiver, sur la neige. Il est impossible d’estimer avec précision l’âge de ces structures, même si on sait qu’elles ont plusieurs siècles. Derrière la ferme, se trouvait une cuisine extérieure, principalement utilisée pour la fabrication des « Slátur », des saucisses de sang et de foie de moutons, mélangés à de la farine de seigle. Cette cuisine était également utilisée pour le lavage de la laine.